4.2 交易的三件事：进场、出场、仓位
课前导读
本课目标：把交易系统拆成三件最基础的事：什么时候考虑买、什么时候离开、一次用多少钱。 适合读者：已经理解交易系统不是预测工具，准备开始写第一张交易规则卡的读者。 学习难度：beginner。 预计用时：约 28 分钟。 完成标志：你能为一笔模拟 A 股交易写出“进场、出场、仓位”三行草稿。
知识正文
你可以把一次交易想象成一次出门。
出门前，你至少会想三件事。
第一，我从哪里出发，什么时候出门。
第二，如果路况不好，什么时候掉头或改道。
第三，我带多少行李，走多远，能不能承受耽误。
如果这三件事都没想清楚，就匆忙上路，路上遇到变化时很容易慌。
交易也一样。
进场、出场、仓位，就是交易里的“出门时间、返回路线、携带重量”。
它们听起来简单，却是新手从感觉走向规则的核心。
第一件事：进场，不是看到上涨就买
进场，通俗说就是“什么条件下我才允许自己考虑买入”。
注意这里有两个字很重要：考虑。
进场条件不是命令你必须买。
它只是告诉你，只有当环境进入你能看懂的范围，才有资格继续检查。
比如你可以写：
只有当公司观察理由没有变坏，股价回到我提前标出的支撑附近，并且没有明显放量下跌时，我才考虑买入。
这句话里用到了前面章节已经学过的内容。
“公司观察理由”来自第 3 章基本面。
“支撑”和“放量下跌”来自第 2 章看图。
但它没有说“支撑附近一定会涨”。
它只是说，这个位置我看得懂，所以可以进入下一步。
关键心得
进场条件的作用不是抓住最低点，而是让你只在自己看得懂的地方行动。
第二件事：出场，包含错了和对了两种情况
很多新手只问“什么时候买”。
但真正让账户受伤的，常常是买完以后不知道怎么办。
出场就是提前写好离开的规则。
它至少分成两类。
第一类是错了怎么办，也就是止损。
第二类是对了怎么办，也就是止盈。
如果只写买入理由，不写离开规则，就像出门只看目的地，却不看返程路线。
一旦天气变坏，你就会临时乱决定。
出场规则不需要一开始就很复杂。
新手可以先写成两句：
如果价格跌破我提前写下的风险边界，或者买入理由失效，我就退出。
如果价格达到我提前写下的目标，或上涨后回落到保护位置，我就按计划止盈。
后面两课会分别展开止损和止盈。
这一课你只需要先记住：买入前必须同时写好离开方式。
第三件事：仓位，决定你犯错时痛不痛
仓位，通俗说就是“这笔交易用掉你可用于练习资金的多少”。
如果你有 10000 元练习资金，某次只投入 1000 元，这笔交易的仓位就是 10%。
可以写成一个简单公式：
仓位不是用来炫耀胆量的。
仓位是用来控制错误后果的。
同样看错一次，投入 1000 元和投入 10000 元，情绪压力完全不同。
新手最容易在这里犯两个错。
一个是看懂一点点就满仓。
另一个是亏损后为了“摊低成本”继续加钱。
前面第 1 章已经提醒过，满仓和亏损摊平都是新手危险动作。
交易系统中的仓位规则，就是先把这两种冲动关在门外。
风险提醒
如果你还不能稳定写出进场和出场规则，就不要用大仓位练习；仓位越大，情绪越容易接管大脑。
三件事如何组合成一条规则
下面的流程图展示了一笔交易从观察到执行的顺序。
flowchart TD
A["观察一只 A 股"] --> B["进场条件是否满足"]
B --> C["不满足：观望并记录"]
B --> D["满足：写出出场规则"]
D --> E["确定本次仓位上限"]
E --> F["执行或继续等待"]
F --> G["按止损或止盈规则出场"]请注意，仓位不是最后随手决定的。
它必须在下单前就写进规则卡。
如果你等到情绪激动时再决定买多少，往往会越买越多。
结构表：交易三问卡
| 三问 | 你要回答什么 | 新手合格答案示例 | 常见危险答案 |
|---|---|---|---|
| 进场 | 什么条件下才考虑买 | 基本面理由未变，价格回到观察区 | 今天涨得快，先冲进去 |
| 出场 | 错了和对了分别怎么办 | 跌破风险边界退出，达到计划方式止盈 | 跌了就等等，涨了再说 |
| 仓位 | 这笔最多用多少钱 | 不超过练习资金的一小部分 | 机会难得，直接满仓 |
这张卡片越朴素越好。
新手阶段不要追求花哨。
你要追求的是：自己过几天再看，也能知道当时为什么做。
A 股模拟案例：把三件事写完整
假设你有 10000 元练习资金。
你观察一只模拟股票“青石食品”。
你用第 3 章的方法看过公司，认为它的收入来源清楚，没有明显财务风险提醒。
你用第 2 章的方法看图，发现它在一个区间里反复获得支撑。
这时，你可以写一张新手规则卡。
| 字段 | 规则草稿 |
|---|---|
| 进场 | 只有当价格回到观察区，并且没有放量跌破支撑时，才考虑买入 |
| 出场：错了 | 如果收盘价明显跌破支撑，或公司公告让原理由失效，就退出 |
| 出场：对了 | 如果上涨到提前写下的目标区，先按计划止盈，不临时贪心 |
| 仓位 | 本次最多投入 1000 元左右，不能因为上涨临时加到满仓 |
| 观望 | 如果条件不满足，就只记录，不下单 |
这不是一条完美规则。
但它已经比“我觉得这家公司不错，所以买一点”清楚得多。
它给你留下了检查、退出和复盘的入口。
为什么三件事必须同时出现
只有进场，没有出场，容易被亏损拖住。
只有出场，没有进场，容易每天盯盘却不知道何时行动。
只有进场和出场，没有仓位，容易一次错误影响整个账户。
三件事同时出现，交易才从“想法”变成“计划”。
这就像出门既要知道从哪里走，也要知道遇到暴雨怎么办，还要知道自己背包有多重。
少了任何一项，你都可能在路上失控。
新手写规则时的边界
第一，不要把规则写成“必须赚钱”。
市场不会因为你写了规则就配合你。
第二，不要把规则写得模糊。
“感觉不错”“差不多到底了”都不够清楚。
第三，不要让仓位跟着情绪变化。
如果规则卡写的是小额练习，就不能因为看到分时上涨而临时扩大。
第四，保留观望选项。
一个成熟的规则，必须允许你说“今天没有适合我的机会”。
交互实验室
练习 1：填写你的交易三问卡
请先选择一只你已经观察过、但不准备立刻买入的 A 股。
把它当作纸上练习对象，而不是投资建议。
| 字段 | 请填写 |
|---|---|
| 股票名称或模拟名称 | ________ |
| 我看它的原因 | ________ |
| 进场条件 | 只有当 ________，我才考虑买入 |
| 止损出场 | 如果 ________，我就退出 |
| 止盈出场 | 如果 ________，我就按计划止盈 |
| 仓位上限 | 本次最多使用练习资金的 ________% |
| 观望条件 | 如果 ________，我就不交易 |
填写时请尽量使用你已经学过的词。
例如支撑位、压力位、成交量、均线、公告、现金流、估值。
不要写“应该会涨”“有人说明天会涨”这类无法检查的话。
练习 2：给仓位做压力想象
假设你计划投入 1000 元。
如果这笔交易亏损 5%，大约亏 50 元。
如果你投入 10000 元，亏损 5% 就是 500 元。
请问哪一个更容易让你保持冷静？
新手阶段，仓位的目的不是让收益最大。
仓位的目的，是让你在看错时还能继续学习。
练习 3：识别缺失字段
阅读下面这条计划：
“我准备买入青石食品，因为最近走势不错。”
它缺了什么？
- [ ] 缺少清晰进场条件。
- [ ] 缺少止损出场规则。
- [ ] 缺少止盈出场规则。
- [ ] 缺少仓位上限。
- [ ] 缺少观望条件。
如果你全部勾选，说明已经看出它还不是交易系统。
🧠 核心复盘
知识清单：
- [ ] 我知道进场是“满足什么条件才考虑买”，不是看到上涨就追。
- [ ] 我知道出场同时包含止损和止盈，必须在买入前写好。
- [ ] 我知道仓位是投入金额占练习资金的比例，用来控制错误后果。
- [ ] 我能用一张三问卡写出进场、出场、仓位和观望条件。
- [ ] 我明白缺少任何一项，交易都会重新滑回凭感觉。
金句总结
进场决定你从哪里开始，出场决定你怎么离开，仓位决定你看错时还能不能继续学习。